Жителей Алтайского края стали в 12 раз чаще приглашать на работу в Китай
Жителей Алтайского края стали в 12 раз чаще приглашать на работу в Китай
![]() Главное Управление Центробанка РФ по Алтайскому краю подвело итоги 9 месяцев 2013 года в очередном Финансовом обзоре. На вопросы финансовой анкеты ответило 71 предприятие региона, общая величина их активов составила 40,6 млрд. руб., объем произведенной продукции – 44,5 млрд. руб., численность занятых – 27,5 тыс. человек. Результаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий за 9 месяцев 2013 года было удовлетворительным и улучшилось по сравнению с 2012 годом. Удовлетворительное финансовое положение сформировалось по всем группам предприятий: крупнейшие (с активами свыше 1 млрд. руб.), крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.), малые (до 100 млн. руб.). Наиболее благоприятное финансовое положение сложилось по малым предприятиям, где отмечен наименьший уровень долговой нагрузки, наибольшая степень обеспеченности совокупных обязательств выручкой и текущих обязательств оборотными активами. По группе крупных и средних предприятий сложился достаточно высокий уровень самофинансирования и достаточная степень обеспеченности текущих обязательств оборотными активами при высокой долговой нагрузке. По крупнейшим предприятиям наблюдается наиболее высокий уровень рентабельности продаж, активов, и собственного капитала.
ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИГлавное управление по Алтайскому краю
ФИНАНСОВЫЙ ОБЗОРАлтайский край 9 месяцев 2013 года ВведениеОсновные тенденции Результаты анализа, проведенного в рамках мониторинга предприятий, показывают, что финансовое положение предприятий за 9 месяцев 2013 года было удовлетворительным и улучшилось по сравнению с 2012 годом. Улучшение финансового положения было обусловлено:
Улучшение финансового положения было ограничено:
Удовлетворительное финансовое положение сформировалось по всем группам предприятий: крупнейшие (с активами свыше 1 млрд. руб.), крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.), малые (до 100 млн. руб.). Наиболее благоприятное финансовое положение сложилось по малым предприятиям, где отмечен наименьший уровень долговой нагрузки, наибольшая степень обеспеченности совокупных обязательств выручкой и текущих обязательств оборотными активами. По группе крупных и средних предприятий сложился достаточно высокий уровень самофинансирования и достаточная степень обеспеченности текущих обязательств оборотными активами при высокой долговой нагрузке. По крупнейшим предприятиям наблюдается наиболее высокий уровень рентабельности продаж, активов, и собственного капитала. Стратегия предприятий с учетом сложившихся условий их деятельности
В целом управление активами и пассивами по итогам 9 месяцев 2013 года привело к получению прибыли до налогообложения на крупнейших, крупных и средних предприятиях. Отрицательное сальдо прочих операционных и внереализационных доходов и расходов получено по крупнейшим, крупным и средним предприятиям. Кроме того, для крупнейших, крупных и средних предприятий характерно увеличение отрицательного сальдо процентных платежей, для малых – уменьшение. В целом по крупнейшим, крупным и средним предприятиям получена чистая прибыль. Рост уровня самофинансирования наблюдался по крупным и средним предприятиям. В наибольшей зависимости от внешних инвесторов и кредиторов оказались крупные и средние предприятия, за анализируемый период финансовых рычаг этой категории предприятий увеличился. Степень обеспеченности текущих обязательств уменьшилась среди крупнейших и малых предприятий. Объем денежных средств уменьшился по предприятиям всех категорий активов.
1. Общая характеристика капитала предприятий
Анализ финансового состояния предприятий Алтайского края основан на информации, полученной в результате анкетирования, проведенного по итогам 9 месяцев 2013 года. На вопросы финансовой анкеты ответило 71 предприятие региона, общая величина их активов составила 40,6 млрд. руб., объем произведенной продукции – 44,5 млрд. руб., численность занятых – 27,5 тыс. человек. Структура выборки по видам экономической деятельности: промышленное производство – 45,1%, оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования – 19,7%, сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство – 18,3%, транспорт и связь – 7%, строительство – 2,8%, прочие виды экономической деятельности – 7%. Учетная политика участников опроса носила следующий характер:
Наличие бюджетного финансирования отметили 22,5% участников мониторинга. 1.1. Структура активов по видам экономической деятельности За отчетный период в структуре активов по видам экономической деятельности произошли изменения. Рост доли активов наблюдался по предприятиям сельского хозяйства охоты и лесного хозяйства (с 7,9% до 8,3%), по производству машин и оборудования (с 7,3% до 7,9%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (с 13,3% до 14,1%). Снижение доли активов наблюдалось по предприятиям оптовой и розничной торговли (с 9,2% до 8,7%), химического производства (с 5,0% до 4,9%), транспорта и связи (с 14,0% до 13,9%). По предприятиям остальных видов экономической деятельности доля активов не изменилась. Доля активов, приходящаяся на предприятия промышленного производства в целом, увеличилась с 67,3% до 67,7%. 1.2. Концентрация и централизация капитала В отчетном периоде уровень концентрации капитала [Величина активов в среднем на одно предприятие.] увеличился на 5,3%, на конец периода она составила 571,6 млн. руб. Наиболее высокая степень концентрации, а также централизации капитала наблюдалась у предприятий таких видов экономической деятельности, как транспорт и связь, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, производство машин и оборудования, (рисунок 2). Рисунок 2 Уровень концентрации капитала уменьшился на предприятиях таких видов экономической деятельности, как металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (на 5,3%), строительство (на 2,8%), производство и распределение электроэнергии, газа и воды (на 2,7%). В выборке доминировали малые предприятия с активами до 100 млн. руб. (49,3%). Однако их доля в общей величине активов составила всего 1,9%. В то же время 11 крупнейших предприятий, или 15,5% выборки, сформировали 74,9% совокупных активов. Остальные 23,2% общих активов приходились на крупные и средние (от 100 млн. до 1 млрд. руб.) предприятия, доля которых в выборке 35,2%. При этом величина капитала у крупнейших предприятий увеличилась на 4,3%, у крупных и средних на 9,5%, у малых –уменьшилась на 2,8%. 1.3. Структура капитала По итогам 9 месяцев 2013 года предприятиям было достаточно собственного капитала и долгосрочных обязательств для формирования основного капитала (рисунок 3). Рисунок 3 Часть собственных средств для формирования оборотного капитала использовали предприятия следующих видов экономической деятельности: строительство, оптовая и розничная торговля, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. У предприятий остальных видов деятельности наблюдался недостаток собственных средств. Преобладающий источник формирования капитала в целом по выборке предприятий – привлеченный капитал [Долгосрочные и краткосрочные обязательства.], который составил 58,2 % от общего размера капитала, собственные средства [Капитал и резервы.] – соответственно, 41,8%. Вместе с тем в строительстве, на транспорте и связи сложилась противоположная ситуация. В целом предприятиями во внеоборотные активы было размещено 46,6% имеющихся средств, а в оборотный капитал – 53,4%. Подобная ситуация сложилась на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, строительства, оптовой и розничной торговли; ремонту автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования, по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химического производства и производства машин и оборудования, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды. На предприятиях транспорта и связи, металлургического производства и производства готовых металлических изделий предпочитали больше средств размещать во внеоборотные активы.
2. Динамика активов и пассивов2.1. Общая динамика капитала За отчётный период капитал (итог баланса) предприятий-участников мониторинга увеличился на 5,3% (за 9 месяцев 2012 года – на 12,4%). В целом увеличение капитала происходило в условиях замедления ухудшения экономической конъюнктуры [По результатам анализа данных конъюнктурных анкет предприятий-участников мониторинга Банком России.]. Основной капитал [Основной капитал, или внеоборотные активы, предприятий включает в себя остаточную стоимость основных средств, доходных вложений в материальные ценности, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных и прочих внеоборотных активов.] предприятий в отчетном периоде увеличился на 5,1% (за 9 месяцев 2012 года - на 11,5%). Рост данного показателя отмечен на предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 9,8%), транспорта и связи (на 4,5%), металлургического производства и производства готовых металлургических изделий (на 3,2%), строительства (на 2,1%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 1,5%), по производству машин и оборудования (на 0,7%). На предприятиях остальных рассматриваемых видов экономической деятельности наблюдалось уменьшение основного капитала (на 10,9% в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, на 7,1% в оптовой и розничной торговле, в производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака – на 3,5%). Собственный капитал предприятий увеличился на 11,9% (за 9 месяцев 2012 года – уменьшился на 4,3%). Увеличение величины собственного капитала наблюдалось на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 81,9%), оптовой и розничной торговли (на 11,6%), строительства (на 3,5%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 3,1%), транспорта и связи (на 2,8%), химического производства (на 0,6%). Уменьшение объёма капитала и резервов произошло у предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 7,5%). За 9 месяцев 2013 года величина оборотного капитала [Оборотный капитал, или оборотные активы, предприятий включает в себя запасы, дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы.] увеличилась на 5,6% (за 9 месяцев 2012 года – на 13,1%). Увеличение оборотных активов стало следствием роста объёма дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений. При этом на предприятиях некоторых рассматриваемых видов экономической деятельности произошло уменьшение объёма оборотного капитала, и более всего на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 18,1%). Увеличение оборотного капитала наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 21,6%), по производству машин и оборудования (на 20,6%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 13,2%), химического производства (на 8%), транспорта и связи (на 2,2%), оптовой и розничной торговли (на 0,7%). Изменение динамики оборотных и внеоборотных активов не повлияло на изменение соотношения этих элементов в структуре активов предприятий: операционный рычаг [Отношение оборотного капитала к основному капиталу.], как на начало, так и на конец отчетного периода составлял 1,1. Привлеченный капитал увеличился на 1,1% (за 9 месяцев 2012 года – на 22,4%). Увеличение привлеченного капитала наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства – на 25,7%, по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака – на 14,9%, транспорта и связи - на 12,9%, по производству машин и оборудования - на 12,5%, химического производства - на 4,9%, металлургического производства и производства готовых металлических изделий – на 3,9%. На предприятиях строительства его объем уменьшился на 23,1%, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды - на 9,3%, оптовой и розничной торговли – на 2,3%. Финансовый рычаг [Соотношение привлеченных и собственных средств.] снизился по сравнению с началом отчётного периода с 1,5 до 1,4. В наибольшей зависимости от внешних инвесторов и кредиторов оказались предприятия по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (6,3), по производству машин и оборудования (5,4), оптовой и розничной торговли (4,3). И наоборот, наибольшей финансовой автономией обладали предприятия транспорта и связи (0,2) и строительства (0,2). В целом доля внеоборотных активов снизилась (с 48,8% до 46,6%), а оборотных – соответственно, возросла (с 53,2% до 53,4%). На большей части предприятий рассматриваемых видов экономической деятельности сложилась аналогичная ситуация (таблица 2). Доля привлеченного капитала уменьшилась (с 60,6% до 58,2%), а собственного – соответственно, увеличилась (с 39,4% до 41,8%). 2.2. Основной капитал Рост величины основного капитала на 5,1% был обусловлен увеличением объема большинства его составляющих. Основные средства увеличились на 6,6%, что явилось следствием роста их объема на предприятиях промышленного производства (на 10,2%), строительства (на 12%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 3%). Доходные вложения в материальные ценности [Формируются в результате передачи основных средств в аренду и по лизингу.] увеличились в 7,8 раза в основном за счет их роста на предприятиях промышленного производства, но их влияние на изменение суммы основного капитала было незначительным. Увеличение объемов нематериальных активов (в целом на 34,9%) наблюдалось в основном на предприятиях промышленного производства (на 35,4%). Долгосрочные финансовые вложения [Финансовые инвестиции в дочерние и зависимые организации, а также инвестиционные вложения в ценные бумаги.] уменьшились на 8,1% за счет снижения их объёма на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (29,6%), химического производства (на 14,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 5,9%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 0,2%), оптовой и розничной торговли (на 0,1%). Таким образом, возросла значимость компонентов основного капитала, связанных как с обеспечением условий производства продукции, так и формирующих будущие возможности предприятий. 2.3. Оборотный капитал За 9 месяцев 2013 года увеличение оборотного капитала предприятий на 5,6% произошло за счет роста объемов входящих в его состав краткосрочных финансовых вложений, и дебиторской задолженности (таблица 3). Оборотный капитал предприятий на 35,8% состоял из дебиторской задолженности. В целом по краевой выборке она увеличилась на 21,9%, и особенно значительно на предприятиях строительства (на 93,7%), по производству машин и оборудования (на 83,6), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 79,3%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 36%). Доля краткосрочных финансовых вложений в оборотном капитале увеличилась по сравнению с началом отчётного периода с 9,6% до 12,6%. Их объём увеличился на 39,7%, и влияние на изменение оборотных активов не было значительным. Увеличение краткосрочных финансовых вложений наблюдалось в обрабатывающих производствах (на 55%). Объём запасов уменьшился на 2,3%, при этом их доля в структуре оборотного капитала снизилась с 49,1% до 45,4%. Уменьшение объёма запасов произошло у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 21,5%). Объём запасов увеличился у предприятий следующих видов экономической деятельности: строительство (на 71,8%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 28,2%), химическое производство (на 27,1%), производство машин и оборудования (на 8,7%), транспорт и связь (на 7%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 6,5%), оптовая и розничная торговля (на 0,2%). В результате уменьшения объемов денежных средств (на 36,8%) их доля в оборотном капитале уменьшилась с 4,7% до 2,8%. Наиболее существенно объёмы денежных средств уменьшились на предприятиях по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 56,2%), оптовой и розничной торговли (на 48%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 35,9%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (20,9%), строительства (на 20,1%). В результате, структура оборотных активов изменилась следующим образом. Основной составляющей оборотного капитала остались запасы, хотя их доля уменьшилась с 49,1% до 45,4%. Доля денежных средств уменьшилась с 4,7% до 2,8%, налога на добавленную стоимость – с 1,4% до 1,2%. Дебиторская задолженность, составлявшая в оборотных активах на начало периода 31%, к концу увеличилась до 35,8%, а краткосрочные финансовые вложения - с 9,6% до 12,6%. 2.4. Собственный капитал Собственный капитал опрошенных предприятий за 9 месяцев 2013 года увеличился на 11,9%. Чистые активы [Собственный капитал, которым они фактически располагали.] предприятий увеличились на 7,8%. Увеличение величины чистых активов наблюдалось у предприятий по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 81,8%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 2,9%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 11,4%), химического производства (на 0,9%). На предприятиях остальных видов экономической деятельности наблюдалось уменьшение величины чистых активов, и более всего она уменьшилась в оптовой и розничной торговле (на 56,5%), на транспорте и связи (на 42,9%). 2.5. Привлеченный капитал Привлеченный капитал за 9 месяцев 2013 года увеличился на 1,1%, при этом предприятия выборки увеличили долгосрочные обязательства (на 4,9%), а краткосрочные обязательства практически не изменились. Рост величины долгосрочных обязательств произошёл из-за её увеличения по предприятиям следующих видов экономической деятельности: производство машин и оборудования (на 16,2%), оптовая и розничная торговля (на 10,5%). Уменьшение объема долгосрочных обязательств наблюдалось на предприятиях транспорта и связи (на 35,9%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 23,6%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 1,9%), химического производства (на 0,9%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 0,3%). Краткосрочные обязательства уменьшились у предприятий строительства (на 23,1%), оптовой и розничной торговли (на 11,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 9,3%). Увеличение объёма краткосрочных обязательств наблюдалось у предприятий сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 51,1%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 30,7%), транспорта и связи (на 13,8%), по производству машин и оборудования (на 12,1%), химического производства (на 7,9%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 3,9%). Сложившаяся динамика краткосрочных и долгосрочных обязательств привела к тому, что доля краткосрочных обязательств в структуре привлеченного капитала снизилась с 77,7% на начало до 76,9% на конец отчетного периода. Формирование обязательств происходило в результате привлечения средств, как в форме кредитов [Средства, полученные от банков.] и займов [Средства, полученные от других организаций.], так и кредиторской задолженности. Величина кредитов и займов за отчетный период увеличилась на 13,1%, кредиторской задолженности – уменьшилась на 9,1%. Наиболее активно займы и кредиты наращивались предприятиями сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 16,9%), оптовой и розничной торговли (на 12,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 12,1%). Объем кредиторской задолженности наиболее значительно уменьшился на предприятиях строительства (на 23,1%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 11,5%). Увеличение кредиторской задолженности наблюдалось у предприятий по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 60%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 51,1%), по производству машин и оборудования (на 17,7%), транспорта и связи (на 13,3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 4,6%), химического производства (на 4,5%). В составе обязательств доля кредиторской задолженности уменьшилась с 50,9 % до 45,8%, а доля займов и кредитов, соответственно, увеличилась с 49,1% до 54,2%. Максимальная доля займов и кредитов сложилась на предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (77,9%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйств (77,1%), химического производства (60,9%), кредиторской задолженности – строительства (100%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (90,3%), транспорта и связи (90,2%).
3. Управление активами и пассивами3.1. Самофинансирование предприятий Оценку эффективности формирования собственного капитала и его использования отражает динамика показателей самофинансирования предприятий. Доля собственного капитала в итоге баланса представляет собой общую характеристику уровня самофинансирования предприятий. Увеличение 9 месяцев 2013 года удельного веса собственного капитала в итоге баланса предприятий с 39,4% до 41,8% означает рост уровня самофинансирования. На конец отчетного периода самый высокий уровень самофинансирования зафиксирован у предприятий транспорта и связи (84,5%), строительства (81,2%), химического производства (37,3%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (35,7%), самый низкий – у предприятий по производству машин и оборудования (15,6%), оптовой и розничной торговли (18,7%). Фактический уровень самофинансирования, исходя из доли чистых активов в итоге баланса предприятий, на 30.09.2013 составил 28,4%, несколько увеличившись по сравнению с началом отчётного периода (27,8%). 3.2. Формирование оборотного капитала Динамика составляющих капитала за 9 месяцев 2013 года предопределила улучшение ситуации в сфере обеспеченности собственными оборотными средствами. Объём указанных средств увеличился на 48,7%. Это произошло в частности из-за их увеличения на предприятиях оптовой и розничной торговли (на 14,2%), химического производства (на 8,3%), строительства (увеличение на 4%). На конец отчётного периода появились собственные оборотные средства у предприятий по производству и распределению электроэнергии, газа и воды. Снижение объёма собственных оборотных средств наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 22,5%). На предприятиях остальных рассматриваемых видов экономической деятельности собственные оборотные средства отсутствовали. 3.3. Заимствование В отчетном периоде у предприятий края сохранилась необходимость привлечения дополнительных средств в форме кредитов и займов для обеспечения своей хозяйственной деятельности. В ссудной форме предприятия увеличивали сумму краткосрочных кредитов и займов (на 26,8%) и уменьшали объём долгосрочных заёмных средств (на 3,6%). В результате отношение долгосрочных кредитов и займов к краткосрочным уменьшилось с 81,9% до 62,2%. По оценкам предприятий средние ставки по кредитам, полученным в рублях, за 9 месяцев 2013 года не изменились, оставшись на уровне 12%. Увеличение процентных ставок отметили предприятия металлургического производства и производства готовых металлических изделий, производства машин и оборудования. При этом объем кредитов увеличился на 0,1%, а займов – в 2,4 раза. По состоянию на 30.09.2013 доля банковских кредитов в составе ссудной задолженности уменьшилась с 90,7% до 80,3%, тогда как доля займов возросла, соответственно, с 9,3% до 19,7%. Средства кредитных организаций предприятия по-прежнему привлекали, главным образом, на краткосрочной основе. При этом объем краткосрочных кредитов увеличился на 9,4%, долгосрочных – уменьшился на 10,4%. Это привело к увеличению степени напряженности платежей по кредитам [Доля кредитов со сроками погашения до 12 месяцев в общем объеме кредитов.] с 53% до 58%. Наиболее высокая степень напряженности платежей сложилась в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий, производстве пищевых продуктов, включая напитки, и табака, где до 30.09.2014 предприятиям предстоит погасить 100% и 70,9% обязательств перед кредитными организациями, соответственно. Увеличение задолженности перед другими организациями произошло как за счет долгосрочной, так и краткосрочной составляющей. При этом величина краткосрочных займов увеличилась в 2,5 раза, а долгосрочных – в 2,2 раза. Данная динамика привела к тому, что степень напряженности платежей по займам возросла с 73,8% до 75,6%. Высокая напряженность платежей сложилась на предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака, оптовой и розничной торговли, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды, умеренная – в химическом производстве. 3.4. Состояние расчетов За 9 месяцев 2013 года объем кредиторской задолженности предприятий-участников мониторинга уменьшился на 10,5%. Уменьшение кредиторской задолженности наблюдалось на предприятиях строительства, оптовой и розничной торговли, по производству и распределению электроэнергии, газа и воды. Увеличение кредиторской задолженности произошло на предприятиях по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 60%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 51,7%), по производству машин и оборудования (на 26,6%), транспорта и связи (на 13,3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 4,7%), химического производства (на 4,5%). За отчетный период нормальная кредиторская задолженность [Кредиторская задолженность без учета просроченной кредиторской задолженности.] уменьшилась на 8,1%, просроченная – на 47,4%. В результате доля просроченной кредиторской задолженности в общем объеме кредиторской задолженности уменьшилась с 6,2% на 31.12.2012 до 3,3% на 30.09.2013. Таким образом, качество кредиторской задолженности улучшилось. Просроченная кредиторская задолженности наблюдалась на предприятиях по производству машин и оборудования (28,5%), транспорта и связи (13,9%). На предприятиях остальных рассматриваемых видов экономической деятельности просроченная кредиторская задолженность отсутствовала. Дебиторская задолженность увеличилась на 21,9%. Увеличение данного показателя произошло по предприятиям большинства видов экономической деятельности, и более всего на предприятиях строительства (на 93,7%), по производству машин и оборудования (на 83,6%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 79,9%). Уменьшение объёмов дебиторской задолженности наблюдалось на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 11,9%). Увеличение дебиторской задолженности произошло за счет нормальной дебиторской задолженности [Дебиторская задолженность без учета просроченной дебиторской задолженности.], объем которой по сравнению с началом отчётного периода увеличился на 23,9%. Сумма просроченной дебиторской задолженности уменьшилась на 45,1%. Сложившаяся динамика повлияла на удельный вес просроченной дебиторской задолженности в общем объёме дебиторской задолженности, на 30.09.2013 он составил 1,3% (на начало периода – 2,9%). Такой задолженность наблюдалась на предприятиях по производству машин и оборудования (11%), транспорта и связи (14,8%). На предприятиях остальных видов экономической деятельности просроченной дебиторской задолженности не было. Формирование расчетов предприятиями привело к образованию нетто-кредиторской задолженности. Величина кредиторской задолженности к концу отчётного периода на 36% превысила величину совокупной дебиторской задолженности. Это означает чистое временное привлечение средств в оборот, что можно считать фактором, положительно влияющим на развитие производства. При этом наибольшая нетто-кредиторская задолженность образовалась на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий, сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства, по производству машин и оборудования, транспорта и связи. Необеспеченная кредиторская задолженность [Кредиторская задолженность, не обеспеченная денежными требованиями (предстоящими платежами) и денежными средствами.] на конец отчётного периода наблюдалась на предприятиях следующих видов экономической деятельности: металлургическое производство и производство готовых металлических изделий (91,6%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (44,6%), оптовая и розничная торговля (12,1%). По сравнению с соответствующим периодом предыдущего года уменьшилась доля бартера и зачетов по отношению к выручке предприятий (с 10% до 7%). Наиболее высокой она была на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (17%), наиболее низкой - на предприятиях строительства (1%). 3.5. Инвестиционная деятельность предприятий За 9 месяцев 2013 года по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года произошло снижение инвестиционной активности предприятий выборки. Объем инвестиционных (внеоборотных) активов в отчётном периоде увеличился всего на 5,1%, тогда как в соответствующем периоде 2012 года – на 11,5%. Объём нефинансовых активов, входящих в состав внеоборотных активов, увеличился на 5,6%. При этом величина доходных вложений в материальные ценности увеличилась в 7,8раз. К концу отчетного периода 96,3% инвестиционных активов предприятий приходилось на нефинансовые активы, 3,7% – на долгосрочные финансовые вложения. Эффективность инвестиционной деятельности составила 224,5%, т.е. на 1 рубль, вложенный в инвестиционные активы, было получено 2,245 рубля выручки от продаж. Наиболее высокие показатели эффективности сложились в производстве и распределении электроэнергии, газа и воды, оптовой и розничной торговле. 3.6. Потоки денежных средств Результатом деятельности предприятий-участников мониторинга по итогам 9 месяцев 2013 года стал чистый отток денежных средств, что привело к уменьшению на 36,8% запаса платежных средств (денежные средства в кассах, на расчетных и валютных счетах). Основным источником поступления денежных средств стали внутренние источники финансирования [К внутренним источникам финансирования относятся уменьшение основных средств, нематериальных активов, прочих внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности, прочих оборотных активов и увеличение собственного капитала.], которые обеспечили 57,4% общего объема поступлений. За счет внешних источников финансирования [К внешним источникам финансирования относятся увеличение кредиторской задолженности, краткосрочных и долгосрочных заемных средств, в том числе и банковских кредитов.] были сформированы оставшиеся 42,6%. Расходование большей части средств (60,3%), поступивших на предприятия к концу отчетного периода, привело к образованию финансовых активов [Финансовые активы включают НДС, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и денежные средства.]. Расходование меньшей части поступлений (39,7%) – к формированию нефинансовых активов [Нефинансовые активы включают основные средства, доходные вложения в материальные ценности, нематериальные активы, прочие внеоборотные и оборотные активы, запасы.]. В отчетном периоде финансовая деятельность играла ведущую роль в обеспечении поступлений денежных средств (69% общего объема ресурсов), 21% поступлений были получены от производственной деятельности и 10% - от инвестиционной. Наибольший объем расходования был связан с производственной деятельностью (52,2% от общей суммы расходов). Доля затрат на финансирование инвестиционной деятельности составила 25,2%, финансовой – 22,1%. Чистый отток средств от производственной (текущей) деятельности сложился в результате превышения объема расходования, связанного с уменьшением кредиторской задолженности (42,5% расходов), увеличением дебиторской задолженности (47,8%), уменьшением доходов будущих периодов (9,7%) над объёмом поступлений, связанных с увеличением отложенных налоговых обязательств, оценочных обязательств, прочих долгосрочных обязательств (38,5% доходов), уменьшением прочих оборотных активов (37,9%), запасов (21%), налога на добавленную стоимость (2,7%). Чистый отток денежных средств от инвестиционной деятельности образовался в результате превышения объёмов расходов, связанных с увеличением основных средств (70,5%), доходных вложений в материальные ценности (29,2%), нематериальных активов (без поисковых), результатов исследований и разработок (0,3% расходов), над объёмом поступлений, связанных с уменьшение отложенных налоговых активов, прочих внеоборотных активов (88,4%) и долгосрочных финансовых вложений (11,6%). Образование чистого притока средств от финансовой деятельности было обусловлено превышением объёмов поступлений, связанных с увеличением нераспределенной прибыли (43,1%), краткосрочных обязательств по займам и кредитам (42%), долгосрочных обязательств по займам (8%), уставного, резервного, добавочного капитала (6,8%), переоценки внеоборотных активов (0,1%) над объёмом затрат, связанных с увеличением краткосрочных финансовых вложений (63,1%), уменьшением долгосрочных обязательств по кредитам банков (36,9%).
4. Эффективность управления капиталом
4.1. Состояние ликвидности Высоколиквидные активы [Краткосрочная дебиторская задолженность без учета просроченной, краткосрочные финансовые вложения и денежные средства.] предприятий выборки за 9 месяцев 2013 года увеличились на 13,5%. Это произошло в результате роста объема указанных активов на предприятиях ряда видов экономической деятельности: производство машин и оборудования (на 70,7%), сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство (на 16,8%), производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 13,5%). Уменьшение объёма высоколиквидных активов наблюдался на предприятиях химического производства (на 92,6%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 12,6%), оптовой и розничной торговли (на 11,1%), строительства (на 8,4%), производства электроэнергии, газа и воды (на 1,6%), транспорта и связи (на 1,4%). Объем низколиквидных активов [Внеоборотные активы, долгосрочная и просроченная дебиторская задолженность, запасы, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы.] предприятий увеличился на 3,1% вследствие роста их объема на предприятиях большинства видов экономической деятельности, за исключением производства и распределения электроэнергии, газа и воды (уменьшение на 8,3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 4%). химического производства (на 2,9%), производства пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 0,9%). Наиболее значительно указанные активы увеличились на предприятиях химического производства (на 55,5%), строительства (на 15%). С точки зрения ликвидности структура активов улучшилась. Структурный коэффициент ликвидности активов предприятий [Отношение величины высоколиквидных активов к объему низколиквидных активов.] увеличился с 0,279 до 0,307. По состоянию на 30.09.2013 высоколиквидные активы составили 30,7% к общему объему низколиквидных активов. Наиболее высокие показатели сложились по предприятиям по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (5,033), строительства (3,197), наиболее низкие – по предприятиям транспорта и связи (0,065), химического производства (0,026). Обеспеченность текущих обязательств предприятий оборотными активами повысилась. Коэффициент текущей ликвидности [Отношение суммы оборотных активов к объему краткосрочных обязательств.], или коэффициент покрытия, который показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства, увеличился с 1,120 до 1,188. Наиболее высокие показатели сложились по предприятиям строительства (4,251), оптовой и розничной торговли (2,188), химического производства (1,443), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (1,343), наиболее низкие – по предприятиям транспорта и связи (0,543), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (0,898). Повысилась способность предприятий погашать текущие обязательства, используя высоколиквидные активы (денежные средства и денежные требования). Коэффициент обеспеченности деньгами и денежными требованиями [Отношение высоколиквидных активов к текущим обязательствам.] увеличился с 0,462 до 0,525. Наиболее высоким он был на предприятиях строительства (3,826), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (0,977), наиболее низким – у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (0,057), химического производства (0,059). В результате уменьшения объёма денежных средств, снизилась способность предприятий немедленно погашать свои обязательства. Коэффициент абсолютной ликвидности [Отношение суммы денежных средств предприятий к их текущим обязательствам.] уменьшился с 0,053 до 0,034, т.е. по состоянию на 30.09.2013 предприятия были способны незамедлительно погасить 3,4% своих текущих обязательств. Самая высокая способность немедленного погашения своих текущих обязательств отмечена в строительстве (2,994), оптовой и розничной торговле (0,082), самая низкая у предприятий металлургического производства и производства готовых металлических изделий (0,004), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (0,008), химического производства (0,009). Структурный коэффициент ликвидности оборотных активов [Отношение высоколиквидных оборотных активов к оборотным активам с меньшей ликвидностью.] увеличился с 0,692до 0,785. Наиболее высокие показатели сложились у предприятий по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (16,921), строительства (9,011), наиболее низкие –у предприятий химического производства (0,043), сельского хозяйства. охоты и лесного хозяйства (0,294). 4.2. Рентабельность Выручка от реализации произведенной продукции (работ, услуг) предприятий-участников мониторинга за 9 месяцев 2013 года возросла по сравнению соответствующим периодом предыдущего года на 5,9%. Увеличение объёма выручки наблюдалось на предприятиях по производству машин и оборудования (на 30,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки, и табака (на 26,7%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 24,2%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 13,3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 10,3%), оптовой и розничной торговли (на 8,7%), химического производства (на 3%). Снижение объёма выручки наблюдалось на предприятиях транспорта и связи (на 1,2%), строительства (на 58,9%). Затраты предприятий за 9 месяцев 2013 года были на 3,3% выше, чем в соответствующем периоде предыдущего года. Увеличение затрат наблюдалось на предприятиях сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (на 44,7%), по производству пищевых продуктов, включая напитки. и табака (на 30,7%), по производству и распределению электроэнергии, газа и воды (на 16%), по производству машин и оборудования (на 21,9%), химического производства (на 9,1%), оптовой и розничной торговли (на 8,9%), транспорта и связи (на 3%), металлургического производства и производства готовых металлических изделий (на 2,4%). Снижение затрат наблюдалось на предприятиях строительства (на 57%). В результате объем выручки, полученной на 1 рубль произведенных затрат, по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года возрос с 1,08 до 1,11 рубля. Прибыль от продаж по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года увеличилась на 37,1%. При этом прибыль была получена на предприятиях следующих видов экономической деятельности: строительство, оптовая и розничная торговля, транспорт и связь, производство пищевых продуктов, включая напитки, и табака, химическое производство, производство машин и оборудования, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. На предприятиях остальных видов экономической деятельности был получен убыток от продаж. Рентабельность продаж предприятий в отчетном периоде составила 10% (за 9 месяцев 2012 года – 7,1%), т.е. на один рубль реализованной продукции приходилось 10 копеек прибыли. Наиболее высокий уровень рентабельности продаж отмечен на транспорте и связи (25,1%), в химическом производстве (13,3%), в производстве машин и оборудования (10,7%). Убыточность продаж наблюдалась по предприятиям металлургического производства и производства готовых металлических изделий (17,1%), сельского хозяйства, охоты и лесного хозяйства (4,1%). За 9 месяцев 2013 года предприятиями было получено прибыли до налогообложения на 43,2% больше, чем в соответствующем периоде 2012 года. На улучшение данного показателя оказал влияние рост объема балансовой прибыли на предприятиях по производству машин и оборудования. Рентабельность активов, рассчитанная исходя из прибыли до налогообложения, составила 8,5%. Наибольшее значение данного показателя наблюдалось на транспорте и связи (17,4). В то же время убыточность активов наблюдалась на предприятиях металлургического производства и производства готовых металлических изделий (18,8%), сельского хозяйства, охоты и строительства (2,2%). Показатели рентабельности оборотного и собственного капитала составили, соответственно, 16% и 21%. Коэффициент оборачиваемости активов [Отношение выручки от продаж к средней величине активов за период.] составил 1,048 оборота за период. Таким образом, полученный объем выручки компенсировал 104,8% стоимости средств, вложенных предприятиями в активы. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов [Отношение выручки от продажи к средней величине оборотных активов за период.] составил в среднем 1,966, т.е. период одного оборота оборотного капитала – 4,6 месяца. Доля рентабельных предприятий за 9 месяцев 2013 года снизилась по сравнению соответствующим периодом 2012 года с 77,4% до 75% от общего числа участников мониторинга. Наибольший удельный вес рентабельных предприятий отмечен на предприятиях по производству машин и оборудования (100%), оптовой и розничной торговли (86%). Доля убыточных предприятий составила 25%. Наибольший удельный вес убыточных предприятий наблюдался в металлургическом производстве и производстве готовых металлических изделий (100%), на предприятиях транспорта и связи (80%). Общим финансовым результатом деятельности предприятий выборки по итогам 9 месяцев 2013 года, как и в соответствующем периоде 2012 года, стала чистая прибыль. Прибыль была получена на предприятиях большинства рассматриваемых видов экономической деятельности. При этом чистую прибыль в отчётном периоде вместо чистого убытка в соответствующем периоде предыдущего года получили на предприятиях таких видов экономической деятельности, как металлургическое производство и производство готовых металлических изделий, производство машин и оборудования.
Редакция сайта Doc22 выражает признательность за предоставление эксклюзивных материалов начальнику Главного Управления Центрального Банка РФ по Алтайскому краю Вячеславу Вячеславовичу Земскову, начальнику сводно-экономического управления ГУ ЦБ РФ Тимуру Александровичу Сазонову, а также Старцевой Анне Геннадьевне, Владимиру Александровичу Галенко и Валерию Викторовичу Мищенко. |